Wszystko, co musisz wiedzieć o ICO w 2024 r.

ICO oznacza Initial Coin Offering, a jest to sposób na crowdfunding za pomocą kryptowaluty. Startupy wykorzystują go do finansowania swojej działalności, ale ICO opiera się na tym, że startup będzie się rozwijał. ICO to sposób na zaoferowanie cyfrowej waluty w formie tokena i jest naprawdę proste rozwiązanie. Przeczytaj całość, aby dowiedzieć się więcej o ICO.

Co to jest ICO?

Wstępna oferta monetarna (Initial Coin Offering - ICO) to nieuregulowany alternatywny sposób finansowania społecznościowego oparty na nowych cyfrowych kryptowalutach, które pojawiły się poza tradycyjnym systemem finansowym. Ostatnio popularność ICO zyskała na tym, że stała się głównym źródłem kapitału dla startupów.

Odkąd pierwszy zestaw ICO - prowadzony przez Omni Layer (formalnie Mastercoin) w 2013 r. I Ethereum w 2014 r. - został zakończony, wiele więcej kolejnych poszło w jego ślady.

Ponad 3,2 miliarda dolarów zostało uzyskanych w tym roku wyłącznie ze sprzedaży walut cyfrowych inwestorom. Model ten pomaga wielu projektom i startupom uzyskać fundusze wymagane do rozpoczęcia działalności.

Dwie nowe firmy rozpoczynające działalność, Filecoin i Tezos, mają obecnie największą ofertę monetarną, wynoszącą odpowiednio 257 mln USD i 232 mln USD.

Jak działa ICO?

Startupy zbierają pieniądze, tworząc i sprzedając własną cyfrową walutę zwaną tokenami. Tokeny są podobne w zastosowaniu i cechach do dobrze znanych walut cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ether.

Tworzenie własnej waluty cyfrowej i inicjowanie ICO nie jest tak skomplikowane, jak się wydaje. ICO zwykle odbywają się w sieci Ethereum, która jest wiodącym na rynku blockchainem (technologią kryjącą się za cyfrowymi walutami) i platformą dla ICO.

Oprogramowanie zarówno dla Ethereum, jak i Bitcoina jest open source, co oznacza, że ​​kod źródłowy jest swobodnie dostępny dla każdego, kto może i chce modyfikować i tworzyć własną cyfrową walutę za pomocą inteligentnego kontraktu Ethereum (Ethereum Smart Contract).

Jest to protokół komputerowy, który umożliwia przesyłanie aktywów cyfrowych między stronami w ramach uzgodnionych warunków handlowych. Jeśli nie czujesz się komfortowo operując kodem, są firmy, które zrobią to dla Ciebie za niewielką opłatą.

Inwestorzy zwykle kupują nowe monety lub żetony, wysyłając deweloperom Bitcoiny lub Ether - cyfrową walutę w sieci Ethereum. Zakupione tokeny są używane wyłącznie na potrzeby serwisu cyfrowego, który ci właśnie deweloperzy budują lub obiecują stworzyć.

Na przykład startup będący usługą streamingu filmów może sprzedawać publicznie żetony subskrypcji przed jego uruchomieniem i gromadzić klientów zmotywowanych do promowania usługi po jej uruchomieniu.

Ale przekonanie inwestorów, by kupili tokena lub monetę z obietnicą przyszłej wartości, jest zwykle trudną częścią, a wiele startupów zbankrutuje, zanim będzie cokolwiek warte.

Dlaczego ludzie inwestują w te monety?

Fundusze zbierające ICO obiecują posiadaczom tokenów dostęp do przyszłej usługi online lub platformy aplikacji.

Sprzedawane przez nich żetony są wykorzystywane jako bilet wstępu na platformę. W praktycznie wszystkich przypadkach nie ma konkretnych produktów ani usług, a jedynie obietnice.

Co więcej, ludzie inwestują w monety, ponieważ liczą na to, że ich wartość zostanie doceniona, gdy usługi obiecane przez deweloperów zostaną ukończone, co spowoduje zapotrzebowanie na te tokeny.

Jaki jest związek między IPO a ICO?

Chociaż wstępna oferta monetarna (Initial Coin Offering - ICO) zainspirowana została pierwotną ofertą publiczną (Initial Public Offerings - IPO) jest w rzeczywistości czymś zupełnie innym.

ICO nie oferują inwestorom prawa własności do akcji, a większość, jeśli nie wszystkie, projektów stojących za ICO nie ma rzeczywistego funkcjonalnego produktu lub usługi.

Niezależnie od tego, ICO są tańszą alternatywą dla IPO, ponieważ nie polegają na giełdach i związanej z nimi rygorystycznej papierkowej robocie.

Możesz zebrać więcej pieniędzy za pośrednictwem ICO jako startup niż kiedykolwiek, licząc w tym giełdy papierów wartościowych lub inwestorów typu venture capital .

Czy ICO są legalne, czy to też jest oszustwo?

Ponieważ prawo nie nadąża za postępem technologicznym, luki prawne są w tym przypadku nieuniknione.

Tak jest w przypadku ICO w większości krajów, z wyjątkiem Chin i Korei Południowej, gdzie są one całkowicie zakazane.

Niektóre kraje, takie jak USA i Wielka Brytania, zwiększają nadzór regulacyjny nad ICO, podobnie jak regulują akcje i obligacje. W międzyczasie jednak fundraiserzy ICO i inwestorzy mają dzień pełen zajęć.

ICO mogą być wykorzystywane do szeregu działań, począwszy od pozyskania funduszy na rozpoczęcie działalności i finansowania korporacyjnego po nieuczciwe oszustwa. Średni inwestor może mieć trudności z przeprowadzaniem procedury o nazwie “zachowanie należytej staranności” (due diligence) w projektach ICO i dostrzegać potencjalne możliwości z programów typu "bierz pieniądze i uciekaj".

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ostrzegła inwestorów, aby uważali na oszustów korzystających z ICO, aby realizować plany polegające na "braniu i uciekaniu".

To właśnie tam oszuści sztucznie zawyżają cenę posiadanego tokena poprzez zwodnicze pozytywne stwierdzenia, aby sprzedać go zaraz po tym, gdy cena zostanie "podbita" przez szał zakupowy, który oni sami tworzą.

Gdy operatorzy systemu "uciekają" poprzez sprzedaż swoich przewartościowanych żetonów, ich cena spada, a inwestorzy tracą pieniądze.

Co firmy finansowe mówią o ICO?

Możesz to lubić lub nie, ale coraz trudniej jest inwestorom instytucjonalnym ignorować waluty cyfrowe. Większość firm finansowych zaczyna poszukiwać sposobów na wykorzystanie technologii blockchain. Coraz większe zainteresowanie i presja ze strony klientów polega na śledzeniu, a nawet handlu cyfrowymi walutami.

Na przykład według raportów Goldman Sachs konsultuje się z ekspertami od kryptowalut, aby rozpocząć przedsięwzięcie typu Bitcoin. Rzecznik prasowy firmy Tiffany Galvin powiedział: "W odpowiedzi na zainteresowanie klientów cyfrowymi walutami, zastanawiamy się, jak najlepiej służyć im na rynku."

Ale w zaskakując rozbieżnym od tego posunięciu CEO JPMorgan Chase, Jamie Dimon, nazwał Bitcoin oszustwem, mimo że jego bank wciąż prezentuje kursy bitcoinów. Według agencji Reutera Dimon powiedział, że "nie można prowadzić działalności, w której ludzie mogą wymyślać walutę z powietrza i uważać, że ludzie, którzy ją kupują, są naprawdę sprytni. Gdyby jakikolwiek trader JPMorgan zajmował się kryptowalutą, wyrzuciłbym go w sekundę, z dwóch powodów: jest to niezgodne z naszymi zasadami i na dodatek głupie, a co więcej, także niebezpieczne. "

Inni, jak Chris Dixon z Andreessen Horowitz (amerykańska firma typu venture capital) twierdzą, że tokeny mogą stanowić model do tworzenia otwartych, zdecentralizowanych sieci i współdzielonych zasobów komputerowych (jak komputer, bazy danych i przechowywanie plików), które - zdaniem Chrisa - mogą pomóc w odwróceniu zjawiska centralizacji Internetu.

Czy powinienem zainwestować w ICO?

Zastanów się dobrze, zanim zainwestujesz w ICO . Zwykle nie jest łatwo ustalić wiarygodność projektów z punktu widzenia biznesu i technologii.

Wielu emitentów ICO obiecuje nieuzasadnione zwroty i zyski. I chociaż wielu inwestorów śmiało się do rozpuku, to jednak niektórzy wyruszyli już w drogę do banku, ponieważ kurs niektórych kryptowalut poszybował w niebo. Jednak zdaniem ekspertów rynek nadal charakteryzuje się dużą zmiennością.

Dlatego niektórzy wzywają organy regulacyjne, aby zaczęły kontrolować wielkie i nierozsądne ICO. Ponieważ nie ma na razie zbyt wiele regresu w tej kwestii, na razie dość prawdopodobne jest, że inwestorzy stracą swoje pieniądze, gdy wszystko pójdzie w złą stronę.

Dlatego, jak zwykle, rozsądnie jest unikanie inwestowania większej kwoty pieniędzy, niż można sobie pozwolić utracić w razie przegranej.